Introduce tus activos actuales y el peso objetivo que quieres para cada uno. La calculadora te dice exactamente qué vender y qué comprar para volver a tu asignación, o cómo repartir un nuevo depósito de forma óptima sin tener que vender nada.
| Activo | Valor actual | % Objetivo |
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| Activo | Valor actual | % actual | % objetivo | Valor final | Acción |
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¿Qué es el rebalanceo de una cartera?
Cuando defines una estrategia de inversión, fijas un reparto objetivo entre distintos activos (por ejemplo, 60% acciones, 20% ETFs, 10% cripto, 10% efectivo). Con el tiempo, unos activos suben más que otros y ese reparto se desvía de tu objetivo: sin darte cuenta, puedes acabar con más riesgo del que querías asumir. Rebalancear consiste en vender lo que se ha sobreponderado y comprar lo que se ha quedado corto, para volver a tu asignación original.
Fórmula del rebalanceo completo
Rebalanceo con un nuevo depósito (sin vender)
Vender genera comisiones y, en cuentas no indexadas a un plan de pensiones, puede generar impuestos sobre las plusvalías. Por eso muchos inversores prefieren rebalancear solo con el dinero nuevo que aportan cada mes, dirigiéndolo hacia los activos que se han quedado por debajo de su objetivo, sin tocar el resto. La calculadora reparte tu depósito priorizando los activos con mayor desajuste y, si sobra dinero tras cubrir todos los desajustes, lo distribuye según tus pesos objetivo.
Preguntas frecuentes
¿Cada cuánto tiempo debo rebalancear?
No hay una única respuesta correcta. Muchos inversores rebalancean una o dos veces al año (rebalanceo por calendario) o cuando un activo se desvía más de un 5% de su objetivo (rebalanceo por bandas). Rebalancear con demasiada frecuencia solo añade comisiones e impuestos sin mejorar el resultado.
¿Por qué no vender siempre para rebalancear?
Vender puede generar comisiones y, en cuentas sujetas a tributación, impuestos sobre las ganancias obtenidas. Si aportas dinero nuevo periódicamente, usarlo para comprar los activos infraponderados suele ser más eficiente que vender los sobreponderados.
¿Qué pasa si mi depósito no cubre todo el desajuste?
La calculadora reparte el depósito de forma proporcional al tamaño del desajuste de cada activo: los que más se han desviado de su objetivo reciben una mayor parte del dinero nuevo.
¿Debo incluir el efectivo como un activo más?
Es recomendable si el efectivo forma parte de tu estrategia (por ejemplo, un 10% de colchón de liquidez). Así la calculadora también te dirá si tienes demasiado o muy poco efectivo respecto a tu plan.